CEO di Amazon: l'IA potrebbe raddoppiare i ricavi di AWS a 600 miliardi di dollari entro il 2036 2026

La leadership di Amazon prevede un cambiamento sismico nel panorama del cloud computing, guidato dall'intelligenza artificiale (IA). Secondo CEO di Amazon Andy Jassy, i progressi nell'IA potrebbero spingere Amazon Web Services (AWS) a $600 miliardi di fatturato annuo entro il 2036 — il doppio della sua proiezione precedente di circa $300 miliardi tra dieci anni. Questa proiezione evidenzia come l'IA generativa potrebbe rimodellare non solo AWS, ma l'intera economia del cloud aziendale e dell'infrastruttura digitale.

Questo articolo analizza cosa significa questa proiezione, perché l'IA è centrale nelle previsioni, com'è l'attuale attività di AWS e come i mercati e i concorrenti stanno reagendo.

Indice

1. AWS oggi: crescita e posizione strategica

2. Perché l'IA cambia la traiettoria di AWS

3. Suddivisione della previsione da 600B

4. Investimenti, infrastruttura e strategia CapEx

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5. Risposta di mercato e agli investitori

6. Rischi e sfide all'orizzonte

7. Panorama cloud comparativo

AWS oggi: crescita e posizione strategica

AWS è la divisione di cloud computing di Amazon ed è costantemente stato il segmento più redditizio dell'azienda:

• Fatturato 2025: AWS ha generato $128.7 billion, in crescita di circa il 19% rispetto al 2024.

• Fattori di crescita: adozione del cloud aziendale, progetti di trasformazione digitale e domanda crescente di archiviazione dei dati e risorse di calcolo.

AWS si confronta direttamente con Microsoft Azure e Google Cloud, ma resta leader in termini di quota di mercato complessiva e di presenza nel segmento enterprise.

L'attuale attività AWS è costruita intorno a servizi core quali calcolo (EC2), archiviazione (S3), database e prodotti emergenti incentrati sull'IA, tra cui Bedrock e chip IA personalizzati. Queste capacità sono sempre più utilizzate dalle aziende per addestrare e distribuire modelli di machine learning su larga scala.

Perché l'IA cambia la traiettoria di AWS

AI: Da funzione a motore principale di fatturato

Secondo Jassy, l'intelligenza artificiale non è solo una nuova categoria di prodotto — è una trasformazione fondamentale di come le aziende usano i servizi cloud. I carichi di lavoro IA richiedono una potenza di calcolo enorme e infrastrutture specializzate, che avvantaggiano i fornitori di cloud con scala, come AWS.

Principali tendenze legate all'IA che alimentano la crescita di AWS:

• Addestramento e inferenza di modelli IA: Le aziende stanno spostando i carichi di lavoro computazionali nel cloud per efficienza e scalabilità.

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• Soluzioni IA Generativa: Piattaforme come i modelli Nova di Amazon e il marketplace Bedrock supportano lo sviluppo di IA di terze parti.

• Chip personalizzati: chip Trainium AI prodotti da AWS hanno l'obiettivo di ridurre i costi e aumentare le prestazioni per i carichi di IA, rendendo AWS più competitiva.

Questo spostamento dai tradizionali servizi cloud verso entrate guidate dall'IA è centrale per l'ottimistica previsione di 600B.

Suddivisione della previsione da 600B

Ecco come Amazon prevede che AWS si espanderà nel corso del prossimo decennio:

Per raggiungere 600 miliardi di dollari entro il 2036, AWS avrebbe bisogno di sostenere circa il 17% di crescita annua per tutto il decennio. Pur essendo ambiziosa, non è senza precedenti; AWS è storicamente cresciuta a doppia cifra.

Questa previsione di crescita tiene conto di:

• Esplosione dei carichi di lavoro di IA nel cloud

• Maggiore adozione aziendale di IA e automazione

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• Espansione di servizi ad alto margine come l'inferenza dell'IA e il calcolo specializzato

Investimenti, infrastruttura e strategia CapEx

Per sostenere questo futuro, Amazon sta investendo in modo aggressivo nelle infrastrutture:

Punti salienti delle spese in conto capitale

• $200 miliardi in CapEx pianificati per il 2026, principalmente focalizzato sull'infrastruttura AWS, sull'hardware di intelligenza artificiale e sui centri dati.

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CapEx di AWS costituisce la spina dorsale dei servizi IA:

• Centri dati con elaborazione ad alta densità

• Infrastrutture di alimentazione e raffreddamento

• Capacità di produzione di chip IA (Trainium, Inferentia)

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Questi investimenti sono progettati per anticipare la domanda massiccia di calcolo che i carichi di lavoro IA richiedono.

Questo approccio di investimento a lungo termine è una scommessa strategica affinché l'espansione iniziale delle infrastrutture si traduca in una quota di mercato dominante e in redditività a lungo termine.

Risposta di mercato e agli investitori

La risposta del mercato alla proiezione da 600 miliardi di dollari è stata mista:

• Andamento azionario: Le azioni Amazon sono aumentate moderatamente, indicando ottimismo cauto tra gli investitori.

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• Sentimento delle opzioni: Alcuni operatori vedono un tono rialzista nel flusso delle opzioni, altri restano cauti di fronte a ingenti investimenti in CapEx.

Gli analisti sottolineano che gli investimenti di Amazon nell'IA potrebbero rafforzare la posizione competitiva di AWS, in particolare se chip personalizzati e infrastrutture riducono i costi per i clienti nel tempo.

Rischi e sfide all'orizzonte

Sebbene le previsioni guidate dall'IA siano convincenti, rimangono significative sfide:

1. Intensità di capitale

• Investimenti iniziali massicci aumentano la pressione sul flusso di cassa libero e sui margini.

• La realizzazione delle infrastrutture richiede l'acquisizione di energia, terreno e hardware su larga scala.

2. Pressione competitiva

• Microsoft Azure e Google Cloud stanno investendo anche pesantemente in infrastrutture di IA, intensificando la concorrenza tra i segmenti aziendali.

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3. Costi energetici e operativi

• I data center e i carichi di lavoro IA richiedono molta energia, con potenziali aumenti dei costi operativi e preoccupazioni ambientali.

4. Rischio di esecuzione

• Fornire soluzioni IA che le aziende preferiscono nettamente rispetto ai concorrenti sarà cruciale per mantenere la crescita.

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Panorama cloud comparativo

Ecco come AWS si confronta con i principali attori del mercato:

Il mercato del cloud non è a somma zero — una domanda crescente di IA può espandere la torta complessiva, beneficiando più fornitori.

Conclusione finale

La previsione di Amazon secondo cui l'IA potrebbe guidare AWS to $600 billion in annual revenue by 2036 sottolinea l'impatto trasformativo dell'intelligenza artificiale sull'industria del cloud computing. Per raggiungere questo obiettivo, AWS sta investendo capitali senza precedenti nell'espansione delle infrastrutture e nell'innovazione dell'IA.

Investitori e leader tecnologici osserveranno da vicino come l'adozione dell'IA si traduca in domanda aziendale, se gli investimenti infrastrutturali di AWS porteranno risultati e come la concorrenza plasmi la dinamica del mercato cloud a lungo termine.

Questa previsione è una dichiarazione audace sul futuro della tecnologia — in cui il cloud e l'IA sono motori inscindibili della trasformazione digitale globale.

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