W miarę jak świat inwestycji staje się bardziej znany, pojawia się więcej pytań dotyczących niektórych pojęć specyficznych dla tej dziedziny, takich jak różnica między funduszami indeksowymi a ETF-ami. Oznacza to rozbicie cech każdego z tych produktów. W ten sposób będziesz mógł zdecydować, czy lepszy jest ETF, czy fundusz indeksowy.
Ważne jest, aby mieć jasność co do tych warunki i znać zalety i wady każdego z nich, ponieważ jako inwestor będziesz musiał skierować swój kapitał tam, gdzie przyniesie on największą rentowność, a znajomość wszystkich opcji oferowanych przez rynek jest przewagą.
Zarówno fundusze indeksowe, jak i ETF-y należą do zarządzania pasywnego , który definiuje się jako szereg strategii inwestycyjnych, gdzie zarządzający funduszem pełni rolę drugorzędną, więc udział inwestora będzie znacznie bardziej aktywny. W przeciwieństwie do tego, co dzieje się w zarządzaniu aktywnym.
Poznaj różnice między ETF-ami a funduszami indeksowymi.
Jak działają ETF-y
Zanim zrozumiesz, jak działają ETF-y, musisz najpierw zrozumieć, czym są i do czego służą. Są to fundusze notowane na giełdzie, które są hybrydą między tradycyjnym funduszem inwestycyjnym a akcją.
Są złożone z koszyka papierów wartościowych, a każda akcja reprezentuje portfel akcji, który dąży do aby odwzorować wyniki określonych indeksów . Działają tak samo jak akcje: są notowane przez całą sesję handlową.
Jego wartość to wartość aktywów netto, co oznacza, że jest publikowana na koniec każdej sesji. Kolejną z jego wielkich cech jest to, że inwestorzy mogą kupować ETF-y w czasie rzeczywistym, po cenie aktualnie ustalonej na rynku.
Ten typ inwestycji ma szczególność, że jest notowany na giełdzie, podobnie jak akcje. Ponadto jego zarządzanie jest pasywne, ponieważ ma na celu odwzorowanie określonego indeksu.
Kupno i sprzedaż można przeprowadzać bez konieczności zamykania rynku i poznania wartości aktywów netto, jak to ma miejsce w funduszach inwestycyjnych. To wielka zaleta dla uczestników.
Nie ma minimalnej inwestycji, co oznacza, że możesz inwestować od minimalnej ceny akcji. Nie ma również opłat za subskrypcję ani umorzenie, chociaż zapłacisz opłaty przy kupnie i sprzedaży, tak jak w przypadku akcji.
Jak działają fundusze indeksowe
Te fundusze są zarządzane przez spółkę zarządzającą lub podmiot , która odpowiada za zakup i sprzedaż aktywów, z których poszukuje się zysków, na podstawie określonego ryzyka.
Osoby uczestniczące w tym funduszu mogą subskrybować lub umarzać udziały, w zależności od ich wartości w dniu transakcji, a dokładniej w momencie zamknięcia rynku.
W funduszach indeksowych, transakcje są zawsze przeprowadzane za pośrednictwem spółki zarządzającej , w przeciwieństwie do tego, co dzieje się w funduszach notowanych, które realizują swoje operacje na wtórnych rynkach papierów wartościowych, jak ma to miejsce w przypadku akcji.
W ramach tego typu inwestycji istnieje wiele zalet, takich jak możliwość uczestnictwa z minimalnymi kwotami, możliwe zwroty i różne klasy, a także korzyści podatkowe przy transferze środków.
Z drugiej strony, fundusze indeksowe dążą do replikacji określonego indeksu referencyjnego, jak również jego wzrosty i spadki, a ponieważ nie ma aktywnego zarządzania, opłaty są znacznie niższe. W przeciwieństwie do tego, co dzieje się w tradycyjnych funduszach.
Pieniądze i przewodniki
Jak zorganizować budżet rodzinny | Czym jest oszczędność finansowa | Jak zaoszczędzić pieniądze mając 1000 euro | Jak odziedziczyć fundusz wspólny/indeksowy i zapłacić mniej podatków | Jak stworzyć fundusz awaryjny | Jak szybko zaoszczędzić pieniądze | Czym są odwrotne fundusze indeksowe |Bańka funduszy indeksowych | Inwestowanie podczas recesji
Podobieństwa między obiema
Jedyny podobieństwo między ETF-ami a funduszami indeksowymi jest to, że oba są zarządzane pasywnie, gdzie zarządzający nie monitoruje wszystkich operacji, więc opłaty są znacznie niższe.
Z drugiej strony, oba oferują prosty sposób na dywersyfikację portfela, ponieważ dają ekspozycję na setki, a nawet tysiące papierów wartościowych, opartych na indeksie, który gromadzą.
To pomaga, aby portfel nie był negatywnie dotknięty przez ciągłe zmiany na rynku. To sprawia, że fundusze indeksowe i ETF-y są interesującymi produktami dla instytucji finansowych, które je oferują.
Różnice między ETF-ami a funduszami indeksowymi
To kluczowe pytanie w świecie inwestycji: jaka jest różnica między funduszem a ETF-em?
ETFy a fundusze indeksowe są różne a aby nie mieć żadnych wątpliwości, wyjaśnię je poniżej:
Operacje kupna i sprzedaży
W przypadku ETF-ów musisz płacić za każdą transakcję kupna i sprzedaży, tak jak w przypadku akcji. Dodatkowo będzie to natychmiastowe po wartości notowanej w danym momencie.
Fundusze indeksowe mają opłatę za subskrypcję i wykup (nie dotyczy wszystkich funduszy). Z drugiej strony cena nie będzie ustalana na podstawie ceny zamknięcia tego dnia.
Prowizje
Kolejną różnicą między funduszami indeksowymi a ETF-ami są opłaty, ponieważ w przypadku tych drugich są one niższe, ale płacisz za każdą przeprowadzoną operację. Jednak nie dzieje się tak w przypadku funduszy indeksowych.
Dostępność
Możesz zatrudnić dowolnego brokera do monitorowania swoich ruchów i inwestycji, ponieważ jest to traktowane jak akcje. Fundusze indeksowe ograniczają dostęp do niektórych podmiotów.
Przykładem tego są fundusze indeksowe Vanguard Spain, w których można uwzględnić tylko BNP Paribas.
Opodatkowanie
Fundusze indeksowe są notowane jak fundusze inwestycyjne i nie ma transferu między funduszami. To wielka zaleta, ponieważ mogą być opodatkowane długoterminowo. Dlatego, to pod względem opodatkowania fundusze indeksowe przewyższają ETF-y .
W przeciwieństwie do tego, ETF-y działają jak akcje , więc musisz płacić podatki przy zamykaniu pozycji. Dodatkowo musisz płacić podatki przy każdej zmianie ETF.
Oferta
ETF-y mają szerszą ofertę niż fundusze indeksowe, w tym ETF-y sektorowe, które nie obejmują replikacji w formacie funduszu indeksowego.
Co jest lepsze, fundusz indeksowy czy ETF?
Aby wiedzieć, co jest lepsze, czy ETF, czy fundusz indeksowy, musisz przeanalizować swoje długoterminowe cele, ponieważ inwestycja nie przynosi zysków w krótkim czasie. Musisz również wziąć pod uwagę, że po wejściu w którykolwiek z tych produktów będziesz musiał ponieść pewne koszty.
Jeśli masz doświadczenie w handlu akcjami, to ETF będzie dla Ciebie znacznie bardziej wykonalny. Dodatkowo będziesz musiał płacić niższe prowizje, chociaż problemem, na który możesz natrafić, jest to, że będziesz musiał płacić podatki od wszystkich ruchów, ponieważ wszyscy brokerzy traktują je jak akcje w części prawnej.
Decyzja ta nie została jeszcze podjęta przez Ministerstwo Gospodarki.
Krótko mówiąc, fundusze indeksowe są bardziej odpowiednie do tworzenia pasywnie zarządzanego portfela, które będą również służyć jako fundusz oszczędnościowy na Twoją emeryturę.
