À mesure que le monde des investissements devient plus connu, plus de questions surgissent à propos de certains concepts spécifiques à ce domaine, tels que la différence entre les fonds indiciels et les ETF. Cela signifie décomposer les caractéristiques de chacun de ces produits. De cette façon, vous pourrez décider si un ETF ou un fonds indiciel est meilleur.
Il est important d'être clair à propos de ceux-ci conditions et connaître le avantages et inconvénients de chacun, car en tant qu'investisseur, vous devrez orienter votre capital vers celui qui vous offrira la plus grande rentabilité et connaître toutes les options que le marché offre est un avantage.
Les fonds indiciels et les ETF appartiennent tous deux à la gestion passive , qui est défini comme une série de stratégies d'investissement où le gestionnaire de fonds a un rôle secondaire, donc la participation de l'investisseur sera beaucoup plus active. Contrairement à ce qui se passe dans la gestion active.
Découvrez les différences entre les ETF et les fonds indiciels.
Comment fonctionnent les ETF
Avant de comprendre comment fonctionnent les ETF, vous devez d'abord comprendre ce qu'ils sont et à quoi ils servent. Ce sont des fonds négociés en bourse, qui sont un hybride entre un fonds d'investissement traditionnel et une action.
Ils sont composés d'un panier de titres et chaque part représente un portefeuille d'actions qui cherche pour répliquer la performance de certains indices . Ils fonctionnent de la même manière que les actions : ils sont cotés tout au long de la séance de négociation.
Sa valeur est la valeur nette d'inventaire, , ce qui signifie qu'elle est publiée à la fin de chaque séance. Une autre de ses grandes caractéristiques est que les investisseurs peuvent acheter des ETF en temps réel, au prix actuellement fixé sur le marché.
Ce type d'investissement a la particularité d'être coté en bourse, tout comme les actions. De plus, sa gestion est passive, puisqu'elle vise à répliquer un certain indice.
L'achat et la vente peuvent se faire sans avoir à attendre la clôture du marché ni connaître la valeur nette d'inventaire, comme c'est le cas avec les fonds d'investissement. C'est un grand avantage pour les participants.
Il n'y a pas d'investissement minimum, ce qui signifie que vous pouvez investir à partir du prix minimum d'une action. Il n'y a également pas de frais de souscription ou de rachat, bien que vous payiez des frais lors de l'achat et de la vente, comme c'est le cas avec une action.
Comment fonctionnent les fonds indiciels
Ces fonds sont gérés par une société ou entité de gestion , qui est responsable de l'achat et de la vente d'actifs dont on cherche à tirer profit, en fonction d'un certain risque.
Les individus qui participent à ce fonds peuvent souscrire ou racheter des parts, en fonction de leur valeur le jour de la transaction, plus précisément, au moment de la clôture du marché.
Dans les fonds indiciels, les transactions sont toujours effectuées par l'intermédiaire d'une société de gestion , contrairement à ce qui se passe dans les fonds cotés qui exécutent leurs opérations sur les marchés secondaires des titres, comme c'est le cas des actions.
Dans ce type d'investissement, il y a un certain nombre d'avantages, tels que la possibilité de participer avec des montants minimums, les rendements possibles et différentes classes, ainsi que des avantages fiscaux pour le transfert de fonds.
D'autre part, les fonds indiciels cherchent à répliquer un certain indice de référence, ainsi que ses hausses et ses baisses, et comme il n'y a pas de gestion active, les frais sont beaucoup plus bas. Contrairement à ce qui se passe dans les fonds traditionnels.
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Similitudes entre les deux
La seule similitude entre les ETFs et les fonds indiciels est que les deux sont gérés passivement, ce qui fait que le gestionnaire ne surveille pas toutes les opérations, donc les frais sont beaucoup plus bas.
D'autre part, les deux offrent un moyen simple de diversifier votre portefeuille, car ils donnent une exposition à des centaines voire des milliers de titres, basés sur l'indice qu'ils accumulent.
Cela aide le portefeuille à être moins affecté négativement par les changements constants du marché. Cela rend les fonds indiciels et les ETFs des produits intéressants pour les institutions financières qui les proposent.
Différences entre les ETFs et les fonds indiciels
C'est une question clé dans le monde de l'investissement : quelle est la différence entre un fonds et un ETF ?
ETFs et les fonds indiciels sont différents et pour que vous n'ayez aucun doute, je vais vous les expliquer ci-dessous :
Opérations d'achat et de vente
Dans le cas des ETF, vous devez payer pour chaque transaction d'achat et de vente effectuée, tout comme avec les actions. De plus, ce sera immédiat à la valeur cotée à ce moment.
Les fonds indiciels ont des frais de souscription et de rachat (non applicables à tous les fonds). D'autre part, le prix ne sera pas fixé au prix de clôture de ce jour.
Commissions
Une autre différence entre les fonds indiciels et les ETF est les frais, car dans le cas des ETF ils sont plus bas, mais vous payez pour chaque opération que vous effectuez. Cependant, cela ne se produit pas avec les fonds indiciels.
Accessibilité
Vous pouvez engager n'importe quel courtier pour suivre vos mouvements et investissements, car c'est traité comme une action. Les fonds indiciels limitent l'accès à certaines entités.
Un exemple de cela est les fonds indiciels de Vanguard Espagne, dans lesquels seul BNP Paribas peut être inclus.
Fiscalité
Les fonds indiciels sont cotés comme des fonds d'investissement et il n'y a pas de transfert entre fonds. C'est un grand avantage, car ils peuvent être imposés à long terme. Par conséquent, c'est en termes de fiscalité que les fonds indiciels battent les ETF .
En revanche, Les ETF fonctionnent comme des actions , donc vous devez payer des impôts lorsque vous clôturez une position. De plus, vous devez payer des impôts à chaque changement d'ETF.
Offre
Les ETF ont une offre plus large que les fonds indiciels, incluant des ETF sectoriels qui ne consistent pas en une réplication sous forme de fonds indiciel.
Qu'est-ce qui est mieux, un fonds indiciel ou un ETF ?
Pour savoir ce qui est mieux, un ETF ou un fonds indiciel, vous devez revoir vos objectifs à long terme, car un investissement ne produit pas de profits à court terme. Vous devez également considérer qu'une fois que vous entrez dans l'un de ces produits, vous devrez assumer certains coûts.
Si vous avez de l'expérience dans le trading d'actions, alors l'ETF sera beaucoup plus faisable pour vous. De plus, vous devrez payer des commissions plus faibles, bien que le problème que vous pourriez rencontrer soit que vous devrez payer des impôts sur tous les mouvements, puisque tous les courtiers les traitent comme des actions dans la partie légale.
Cette décision n'a pas encore été prise par le Ministère de l'Économie.
En bref, les fonds indiciels conviennent mieux à la création d'un portefeuille géré passivement, qui servira également de fonds d'épargne pour votre retraite.
