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Grand Goldman

インデックスファンドとETFの違い:どちらが優れているか?

投資の世界がより知られるようになるにつれて、この分野特有のいくつかの概念についての質問が増えてきます。たとえば、インデックスファンドとETFの違いです。これは、これらの各製品の特徴を分解することを意味します。このようにして、ETFとインデックスファンドのどちらがより良いかを決定できるようになります。

これらについて明確であることが重要です 条項 そして知っている 利点と欠点 各々について、投資家として、あなたは最も高い収益をもたらすものに資本を向けなければならず、市場が提供するすべての選択肢を知ることは利点です。

インデックスファンドとETFはどちらもパッシブ運用に属します。 , これは、ファンドマネージャーが二次的な役割を持つ投資戦略のシリーズとして定義されており、投資家の参加がはるかに積極的になることを意味します。アクティブマネジメントで起こることとは対照的です。 

ETFとインデックスファンドの違いを学ぶ。


 

ETFの仕組み

ETFがどのように機能するかを理解する前に、まずそれが何であり、何に使われるのかを理解する必要があります。ETFは、従来の投資ファンドと株式のハイブリッドである上場投資信託です。 

それらは一連の証券で構成されており、各株はポートフォリオの株を表し、目指しています。 特定の指数のパフォーマンスを再現するために 彼らは株と同じように機能します:取引セッション全体で上場されています。 

その価値は純資産価値です。 これは、各セッションの終了時に公開されることを意味します。もう一つの大きな特徴は、投資家がリアルタイムで、現在市場に設定されている価格でETFを購入できることです。 

このタイプの投資は、株式と同様に株式市場に上場されているという特性があります。さらに、その運用はパッシブであり、特定のインデックスを複製することを目的としています。 

「投資信託の場合のように、市場を閉じたり、純資産価値を知ったりすることなく、売買が行えることができます。これは参加者にとって大きな利点です。」

最低投資額はなく、株の最低価格から投資を始めることができます。 また、サブスクリプションや償還手数料はありませんが、株式と同様に、購入や販売時には手数料が発生します。 

インデックスファンドの仕組み

これらの資金は、管理会社または法人によって管理されています。 , 利益が求められる資産の購入と販売を担当し、特定のリスクに基づいています。

このファンドに参加する個人は、取引の日の価値に応じて、株式を購入または償還することができます。具体的には、市場が閉まる時点での価値に基づきます。 

インデックスファンドでは、 取引は常に管理会社を通じて行われます。 上場ファンドが二次証券市場で取引を行うのとは異なり、株式の場合がそうです。

このタイプの投資には、最低限の金額で参加できる可能性、期待されるリターンや異なるクラス、資金移動に関する税制上の優遇措置など、いくつかの利点があります。 

一方、インデックスファンドは 特定の参照インデックスを再現しようとする 上昇と下降があることに加えて、アクティブな管理がないため、手数料ははるかに低くなります。従来のファンドで起こることとは異なります。

 

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両者の類似点

唯一の ETFとインデックスファンドの類似性 両者が受動的に管理されており、マネージャーがすべての運用を監視しないため、手数料がはるかに低いということです。 

一方、両者はポートフォリオを多様化するためのシンプルな方法を提供します。なぜなら、彼らは蓄積するインデックスに基づいて、数百または数千の証券に対するエクスポージャーを提供するからです。 

これにより、ポートフォリオは常に変動する市場の影響を受けやすくなります。 これにより、インデックスファンドやETFは、それらを提供する金融機関にとって興味深い商品となります。 

 

ETFとインデックスファンドの違い

投資の世界において重要な質問です:ファンドとETFの違いは何ですか?

ETF そしてインデックスファンドは異なります そして、あなたが疑問を持たないように、以下に説明します:

購入および販売業務

ETFの場合、株式と同様に、行われた各購入および販売取引に対して支払う必要があります。さらに、その時点での引用された価値で即座に行われます。 

インデックスファンドには、申込手数料と解約手数料があります(すべてのファンドに適用されるわけではありません)。一方、その日の終値で価格が設定されることはありません。 

手数料

インデックスファンドとETFのもう一つの違いは手数料です。後者の場合、手数料は低いですが、実行する各取引に対して支払う必要があります。しかし、インデックスファンドではこのようなことはありません。 

アクセシビリティ

あなたは、動きや投資を監視するために任意のブローカーを雇うことができます。なぜなら、それは株式のように扱われるからです。インデックスファンドは特定の団体へのアクセスを制限します。

これの例は、BNPパリバのみが含まれるバンガードスペインのインデックスファンドです。

課税

インデックスファンドは投資ファンドのように上場されており、ファンド間の移動はありません。これは大きな利点であり、長期的に課税される可能性があります。したがって、 インデックスファンドがETFを上回るのは、税金の面においてです。 .

対照的に、 ETFは株のように機能します , したがって、ポジションを解消する際には税金を支払う必要があります。さらに、ETFの各変更に対しても税金を支払う必要があります。

オファー

ETFはインデックスファンドよりも幅広い商品を提供しており、インデックスファンド形式での複製を伴わないセクターETFも含まれています。 

 

インデックスファンドとETFのどちらが良いですか?

どちらが優れているか、ETFかインデックスファンドかを知るためには、長期的な目標を見直す必要があります。なぜなら、投資は短期間で利益を生まないからです。また、これらの製品のいずれかに入ると、いくつかのコストを負担しなければならないことも考慮する必要があります。

株式取引の経験がある場合、ETFはあなたにとってはるかに実現可能です。さらに、手数料が低くなるため、支払う必要がありますが、直面する可能性のある問題は、すべての動きに対して税金を支払わなければならないことです。すべてのブローカーは、法的な部分でそれらを株式として扱います。 

この決定はまだ経済省によって行われていません。 

要するに、 インデックスファンドは、パッシブ運用ポートフォリオを作成するのにより適しています。、これはあなたの退職のための貯蓄基金としても機能します。



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