По мере того как мир инвестиций становится более известным, возникает больше вопросов о некоторых специфических для этой области понятиях, таких как разница между индексными фондами и ETF. Это означает разбор характеристик каждого из этих продуктов. Таким образом, вы сможете решить, что лучше — ETF или индексный фонд.
Важно четко понимать эти условия и знать преимущества и недостатки каждого из них, поскольку, будучи инвестором, вы должны направлять свой капитал туда, что принесет вам наибольшую прибыльность, и знание всех вариантов, которые предлагает рынок, является преимуществом.
И индексные фонды, и ETF относятся к пассивному управлению , что определяется как ряд инвестиционных стратегий, где управляющий фондом играет второстепенную роль, поэтому участие инвестора будет гораздо более активным. В отличие от того, что происходит при активном управлении.
Узнайте различия между ETF и индексными фондами.
Как работают ETF
Прежде чем понять, как работают ETF, нужно сначала понять, что это такое и для чего они предназначены. Это биржевые фонды, которые являются гибридом между традиционным инвестиционным фондом и акцией.
Они состоят из корзины ценных бумаг, и каждая акция представляет портфель акций, который стремится чтобы повторить динамику определённых индексов . Они работают так же, как акции: котируются в течение всей торговой сессии.
Его стоимость — чистая стоимость активов, , что означает, что он публикуется в конце каждой сессии. Ещё одной из его замечательных особенностей является то, что инвесторы могут покупать ETF в реальном времени по цене, которая в данный момент установлена на рынке.
Этот тип инвестиций особен тем, что он котируется на бирже, как и акции. Кроме того, его управление пассивное, так как оно направлено на повторение определённого индекса.
Покупка и продажа могут осуществляться без необходимости закрывать рынок и знать чистую стоимость активов, как это происходит с инвестиционными фондами. Это большое преимущество для участников.
Минимальных инвестиций нет, то есть вы можете инвестировать от минимальной цены акции. Также отсутствуют комиссии за подписку или выкуп, хотя вы будете платить комиссии при покупке и продаже, как и в случае с акциями.
Как работают индексные фонды
Эти фонды управляются управляющей компанией или организацией , которая отвечает за покупку и продажу активов, из которых извлекается прибыль, исходя из определённого риска.
Физические лица, участвующие в этом фонде, могут подписываться на акции или выкупать их, в зависимости от их стоимости в день сделки, точнее, на момент закрытия рынка.
В индексных фондах, транзакции всегда осуществляются через управляющую компанию , в отличие от того, что происходит с листинговыми фондами, которые выполняют свои операции на вторичных рынках ценных бумаг, как это происходит с акциями.
В рамках этого типа инвестиций есть ряд преимуществ, таких как возможность участвовать с минимальными суммами, возможная доходность и различные классы, а также налоговые преимущества при передаче средств.
С другой стороны, индексные фонды стремятся повторить определенный эталонный индекс, а также их подъемы и падения, и поскольку нет активного управления, комиссии значительно ниже. В отличие от того, что происходит в традиционных фондах.
Деньги и руководства
Как организовать семейный бюджет | Что такое финансовая бережливость | Как сэкономить деньги с 1000 евро | Как унаследовать паевой/индексный фонд | Как создать резервный фонд | Как быстро сэкономить деньги | Что такое обратные индексные фонды |Пузырь индексных фондов | Инвестирование во время рецессии
Сходства между ними
Единственное сходство между ETF и индексными фондами в том, что оба управляются пассивно, при этом менеджер не контролирует все операции, поэтому комиссии значительно ниже.
С другой стороны, оба предлагают простой способ диверсифицировать ваш портфель, поскольку дают доступ к сотням или даже тысячам ценных бумаг, основанных на индексе, который они накапливают.
Это помогает портфелю меньше страдать от постоянных изменений на рынке. Это делает индексные фонды и ETF интересными продуктами для финансовых учреждений, которые их предлагают.
Отличия между ETF и индексными фондами
Это ключевой вопрос в мире инвестиций: в чем разница между фондом и ETF?
ETFs и индексные фонды отличаются и чтобы у вас не было сомнений, я объясню их ниже:
Операции купли-продажи
В случае с ETF вы платите за каждую сделку покупки и продажи, как и с акциями. Кроме того, это происходит мгновенно по цене, указанной в данный момент.
Индексные фонды имеют комиссию за подписку и выкуп (не для всех фондов). С другой стороны, цена не будет установлена по цене закрытия этого дня.
Комиссии
Еще одно отличие между индексными фондами и ETF — комиссии, так как в последнем случае они ниже, но вы платите за каждую операцию. Однако с индексными фондами этого не происходит.
Доступность
Вы можете нанять любого брокера для отслеживания своих операций и инвестиций, поскольку это рассматривается как акция. Индексные фонды ограничивают доступ определенным организациям.
Примером этого являются индексные фонды Vanguard Spain, в которые может входить только BNP Paribas.
Налогообложение
Индексные фонды котируются как инвестиционные фонды, и между фондами нет передачи. Это большое преимущество, так как они могут облагаться налогом в долгосрочной перспективе. Следовательно, именно в вопросах налогообложения индексные фонды превосходят ETF .
В отличие от этого, ETF работают как акции , поэтому при закрытии позиции вы должны платить налоги. Кроме того, вы должны платить налоги при каждой смене ETF.
Предложение
ETF предлагают более широкий выбор, чем индексные фонды, включая секторные ETF, которые не предполагают репликацию в формате индексного фонда.
Что лучше, индексный фонд или ETF?
Чтобы понять, что лучше — ETF или индексный фонд, вы должны пересмотреть свои долгосрочные цели, так как инвестиции не приносят прибыли за короткий период времени. Также следует учитывать, что, войдя в любой из этих продуктов, вам придется нести некоторые расходы.
Если у вас есть опыт торговли акциями, то ETF будет для вас гораздо более целесообразным. Кроме того, вам придется платить меньшие комиссии, хотя проблема, с которой вы можете столкнуться, заключается в том, что вам придется платить налоги со всех операций, поскольку все брокеры рассматривают их как акции с юридической точки зрения.
Это решение еще предстоит принять Министерству экономики.
Короче говоря, индексные фонды более подходят для создания пассивно управляемого портфеля, который также будет служить сберегательным фондом для вашей пенсии.
