A medida que el mundo de las inversiones se vuelve más conocido, surgen más preguntas sobre algunos conceptos específicos de esta área, como la diferencia entre fondos indexados y ETFs. Esto significa desglosar las características de cada uno de estos productos. De esta manera, podrás decidir si un ETF o un fondo indexado es mejor.
Es importante tener claro estos términos y conocer los ventajas y desventajas de cada uno, ya que como inversor, tendrás que dirigir tu capital a aquello que te brinde la mayor rentabilidad y conocer todas las opciones que ofrece el mercado es una ventaja.
Tanto los fondos indexados como los ETFs pertenecen a la gestión pasiva , que se define como una serie de estrategias de inversión donde el gestor del fondo tiene un papel secundario, por lo que la participación del inversor será mucho más activa. Contrario a lo que ocurre en la gestión activa.
Conoce las diferencias entre ETFs y fondos indexados.
Cómo funcionan los ETFs
Antes de entender cómo funcionan los ETFs, primero debes entender qué son y para qué se utilizan. Son fondos cotizados, que son un híbrido entre un fondo de inversión tradicional y una acción.
Están compuestos por una cesta de valores y cada acción representa una cartera de acciones que busca para replicar el rendimiento de ciertos índices . Funcionan de la misma manera que las acciones: cotizan durante toda la sesión de negociación.
Su valor es el valor liquidativo, lo que significa que se publica al final de cada sesión. Otra de sus grandes características es que los inversores pueden comprar ETFs en tiempo real, al precio que esté establecido actualmente en el mercado.
Este tipo de inversión tiene la particularidad de que cotiza en bolsa, al igual que las acciones. Además, su gestión es pasiva, ya que busca replicar un determinado índice.
La compra y venta se puede realizar sin tener que cerrar el mercado y conocer el valor liquidativo, como ocurre con los fondos de inversión. Esto es una gran ventaja para los participantes.
No hay inversión mínima, lo que significa que puedes invertir desde el precio mínimo de una acción. Tampoco hay comisiones de suscripción o reembolso, aunque se pagarán comisiones al comprar y vender, como ocurre con una acción.
Cómo funcionan los fondos indexados
Estos fondos son gestionados por una sociedad gestora o entidad , que es responsable de la compra y venta de activos de los cuales se buscan obtener beneficios, basándose en un cierto riesgo.
Las personas que participan en este fondo pueden suscribirse o rescatar participaciones, dependiendo de su valor el día de la transacción, más específicamente, en el momento en que cierra el mercado.
En los fondos indexados, las transacciones siempre se realizan a través de una sociedad gestora , a diferencia de lo que ocurre en los fondos cotizados que ejecutan sus operaciones en mercados secundarios de valores, como es el caso de las acciones.
Dentro de este tipo de inversión, existen una serie de ventajas, como la posibilidad de participar con cantidades mínimas, posibles rendimientos y diferentes clases, así como ventajas fiscales para la transferencia de fondos.
Por otro lado, los fondos indexados buscan replicar un cierto índice de referencia, así como sus subidas y bajadas, y dado que no hay gestión activa, las comisiones son mucho más bajas. A diferencia de lo que ocurre en los fondos tradicionales.
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Similitudes entre ambos
La única similitud entre ETFs y fondos indexados es que ambos son gestionados pasivamente, en los que el gestor no supervisa todas las operaciones, por lo que las comisiones son mucho más bajas.
Por otro lado, ambos ofrecen una forma sencilla de diversificar tu cartera, porque dan exposición a cientos o incluso miles de valores, basados en el índice que acumulan.
Esto ayuda a que la cartera se vea afectada negativamente por los cambios constantes del mercado. Esto hace que los fondos indexados y los ETFs sean productos interesantes para las instituciones financieras que los ofrecen.
Diferencias entre ETFs y fondos indexados
Esta es una pregunta clave en el mundo de la inversión: ¿cuál es la diferencia entre un fondo y un ETF?
ETFs y los fondos indexados son diferentes y para que no tengas dudas, te las explicaré a continuación:
Operaciones de compra y venta
En el caso de los ETFs, tiene que pagar por cada transacción de compra y venta realizada, al igual que con las acciones. Además, será inmediato al valor cotizado en ese momento.
Los fondos indexados tienen una comisión de suscripción y reembolso (no aplicable a todos los fondos). Por otro lado, el precio no se establecerá al precio de cierre de ese día.
Comisiones
Otra diferencia entre los fondos indexados y los ETFs son las comisiones, ya que en este último caso son menores, pero paga por cada operación que realiza. Sin embargo, esto no ocurre con los fondos indexados.
Accesibilidad
Puede contratar cualquier corredor para monitorear sus movimientos e inversiones, porque se trata como una acción. Los fondos indexados limitan el acceso a ciertas entidades.
Un ejemplo de esto son los fondos indexados de Vanguard España, en los que solo se puede incluir BNP Paribas.
Tributación
Los fondos indexados se cotizan como fondos de inversión y no hay transferencia entre fondos. Esta es una gran ventaja, ya que pueden ser gravados a largo plazo. Por lo tanto, es en términos de tributación donde los fondos indexados superan a los ETFs .
En contraste, Los ETFs funcionan como acciones , por lo que tiene que pagar impuestos cuando liquida una posición. Además, tiene que pagar impuestos en cada cambio de ETF.
Oferta
Los ETFs tienen una oferta más amplia que los fondos indexados, incluyendo ETFs sectoriales que no implican replicación en formato de fondo indexado.
¿Cuál es mejor, un fondo indexado o un ETF?
Para saber cuál es mejor, si un ETF o un fondo indexado, debe revisar sus objetivos a largo plazo, ya que una inversión no produce ganancias en un corto período de tiempo. También debe considerar que una vez que ingrese a cualquiera de estos productos, tendrá que asumir algunos costos.
Si tiene experiencia en la negociación de acciones, entonces el ETF será mucho más factible para usted. Además, tendrá que pagar comisiones más bajas, aunque el problema que puede encontrar es que tendrá que pagar impuestos sobre todos los movimientos, ya que todos los corredores los tratan como acciones en la parte legal.
Esta decisión aún no ha sido tomada por el Ministerio de Economía.
En resumen, los fondos indexados son más adecuados para crear una cartera gestionada de forma pasiva, que también servirá como un fondo de ahorro para su jubilación.
